Джон Арнольд: Самый молодой трейдер-миллиардер. Секрет успеха фонда
Если говорить кратко, то является одним из самых молодых миллиардеров, он заработал свой первый миллиард в 33 года и является одним из наиболее успешных трейдеров в мире. Пусть Арнольд далеко не самый богатый человек, даже по меркам США, зато все свое состояние он заработал полностью с нуля и в весьма краткий срок. На сегодня Джон руководит собственным энергетическим хедж-фондом Centaurus Energy .
Что касается биографии Арнольда (John D. Arnold ), то ее конечно можно найти, есть даже статья в Википедии, однако большинство из них очень краткие, и многие содержат лишь отрывочные сведения, а статья в Википедии — вообще только на английском языке.
Мы решили упростить задачу и собрать максимум данных об этом выдающемся человеке.
Биография
Родился будущий гений трейдинга в США, в техасском городе Даллас в 1974 году. Арнольд родился в семье представителей среднего класса, а отнюдь не потомственных миллиардеров или бизнесменов, как кто-то мог бы подумать (отец был адвокатом, а мать — простым бухгалтером ). Отец умер, когда Джону было 17 лет.
О самых ранних годах и детстве нашего героя почти ничего неизвестно, но это и неважно, потому как по-настоящему его способности начали проявляться только в среднем и старшем школьном возрасте, что позволило не просто поступить в Вандербильтский университет , расположенный в Нэшвилле, но окончить его и получить степень всего за 3 года.
Ещё в период учёбы преподаватели начали замечать ярко выраженные предпринимательские наклонности студента. Именно с окончанием университета у Джона и начался восход по карьерной лестнице.
Начало карьеры. Enron
Непосредственная практика торгов на бирже для Джона Дугласа Арнольда началась только в 1995 году , когда после окончания Вандербильта, по стопам своего старшего брата, Джон Дуглас устроился на работу в возрасте всего 21-го года простым трейдером в энергетическую корпорацию Enron .
Направлением его работы в корпорации на Уолл-Стрит стали газовая и нефтяная промышленности.
На тот момент трейдер использовал самые современные инструменты торговли, такие как интернет и алготрейдинг .
- В 90-е годы такой подход не был настолько распространённым, но результативность комплекс мер давал превосходную.
Поначалу Арнольд торговал только нефтью, затем, когда из компании ушел Джефф Буссан – специалист, отвечавший за сделки с газом, он начал торговать и газом. Руководство обращает внимание на своего гениального сотрудника, и Джон получает должность менеджера, что позволяет ему приносить компании еще больше доходов.
Начало 2000-х, Enron– седьмая по величине энергетическая корпорация в США с множеством сотрудников, филиалов и большими оборотами, однако беда приходит незаметно, и в 2001-м году, на пике могущества, внезапно вскрывается и начинает постепенно набирать обороты скандал со скрытием через офшоры колоссальных убытков для того, чтобы обмануть инвесторов и представить положение фонда в более выгодном свете, чем оно было на самом деле.
А вот у Джона Арнольда в том же 2001-м дела шли прекрасно, только за один этот год, он заработал для компании 750 млн. долларов , 8 из которых руководство перечислило лично ему в качестве премии (что также было рекордной суммой вознаграждения для работников в Enron ). Всего за время работы в корпорации он обеспечил более 1 млрд. долларов прибыли .
Даже успешная деятельность Арнольда не смогла спасти фирму от неминуемого банкротства, которое и последовало к концу года. Однако блестящая интуиция помогла будущему миллиардеру сойти с «тонущего корабля » одним из первых, то есть как раз тогда, когда дальнейшая судьба Enron еще не была для всех очевидной.
Centaurus Energy
После ухода из Enron, отвергнув целый ряд завидных предложений о работе от таких солидных финансовых организаций, как банк UBS или, например, нефтяная компания Chevron , Арнольд решается на более крупную игру. Использовав собственные 8 млн., плюс дополнительные средства от сторонних инвесторов, он организует в Хьюстоне свою закрытую энергетическую компанию – хедж-фонд «Centaurus Energy Advisors, LLC » и определяет для себя должность управляющего (которую занимает до сих пор ).
По его словам, целью создания предприятия было удовлетворение собственных интересов и нежелание воевать с бюрократией, бесконечно доказывая ей свою точку зрения.
Существует вероятность, о которой не рассказывает Википедия, что именно его образ был передан главным героем в картине «Игра на понижение», повествующей о кризисе 2008 года.
Созданный им инвестиционный фонд, базировался изначально в небольшом помещении в Хьюстоне штата Техас и планировал основываться на торговле нефтью, газом и углеводородами. В тот период 2002 года для любого американца стало бы удивлением желание бизнесмена открыть фонд, специализирующийся на энергоактивах. Ведь громкий скандал разорения Enron, обвинения компании в мошенничестве – всё это делало волатильность рынка низкой, а инвесторы лишались возможности что-то зарабатывать, но будучи гением, он все просчитал наперед и не ошибся (в настоящий момент его хедж-фонд управляет уже более чем 3 млрд. долларов ).
Применяя свои способности к трейдингу и анализу рынков энергетических ресурсов, Джон Арнольд очень быстро превратил свою компанию в настоящую золотую жилу для инвесторов, обеспечивая им совершенно фантастические для данной отрасли прибыли в 180 и даже 300% годовых .
Для Джона Арнольда кризис тех годов стал не проблемой, как для большинства трейдеров, а эффективным способом обретения прибыли. Способность мыслить аналитически, позволила взглянуть на кризис с другой стороны и извлечь из него пользу. Пока другие компании боялись сделать лишний шаг, положительная репутация компании Джона возрастала. При этом на протяжении первых лет существования фонда сторонние инвестиции в компанию не поступали, они крутились на собственном бюджете.
А затем цены на энергоносители стали снова возрастать, кризис миновал, банки ощутили вкус прибыли и стали искать для работы на рынках газа и нефти трейдеров, в списке самых лучших уже была компания Centaurus Energy.
Колоссальная, а главное, стабильная доходность обеспечила Centaurus Energy и лично Арнольду прекрасную репутацию, что, в свою очередь, привлекло еще большие капиталы под его управление, даже несмотря на то, что услуги этой компании стоят гораздо дороже, чем у других аналогичных хедж-фондов.
К 2008 году под управлением фонда было около $3 млрд. и четырёхуровневая структура:
- непосредственно Centaurus Energy;
- Centaurus Energy Qp;
- Centaurus Energy Partners;
- Centaurus Energy Master Fund.
Также дополнительно было создано Centaurus Advisors – консультационное подразделение.
Секреты работы и сама структура предприятия являются строго ограниченными в доступе. Но за предоставленные инвесторам услуги фонд берёт немалые проценты – их сумма в среднем в 1,5 раза выше , чем у других фирм-конкурентов на рынке. От полученной прибыли фонд имеет 30% , а за размещаемые средства 3% , тогда как другие хедж-фонды имеют на этом около 20% и 2% соответственно , а также то, что прибыль почти никогда не опускается ниже 200% годовых , что является невероятным результатом (даже такие титаны инвестирования как редко когда могут предложить больше чем 30-40% ).
При таких условиях желающих сотрудничать с Centaurus Advisors выстраиваются огромные очереди.
Среди неудачных годов фирмы — 2005, тогда их прибыль составляла 178%, притом, что такие результаты уже считаются невероятными. Для сравнения – другие известные компании, например, Vanguard Energy Vipers и Energy Select Spyder смогли добиться прибыли 35% в 2005 году.
О том, каким образом удаётся делать такие успехи на рынке энергетических ресурсов, Джон Дуглас Арнольд предпочитает умалчивать.
Когда компания Amaranth Advisors обанкротилась, компания Арнольда смогла заработать на этом событии $2 млрд. с первоначальными вложениями $1,5 млрд . В этой сделке успех был на стороне трейдера из-за удачного правильного прогнозирования снижения цен на газ, а само же предприятие Amaranth Advisors сыграло на повышение, чем и поплатилось.
Развитие фонда Centaurus Advisors и управление им
Успешное существование и функционирование фонда Арнольда основывается на грамотном планировании деятельности и логических решениях управляющего. Именно благодаря таким особенностям управления компания не только смогла выстоять в кризис 2008 года, но и нарастить свою прибыль. 10% акций Национальной угольной корпорации перешли во владение фонда.
Немаловажную роль в успешности фирмы играет построенная определённым образом кадровая политика, направленная на уменьшение текучки сотрудников.
Небывалый успех 2006-2007 годов у компании был в тот период, когда её размеры были весьма небольшими. На фирме числилось всего 36 человек, из которых 17 трейдеров были выходцами всё из того же гиганта Enron
, как и сам Джон. При этом фонд всегда имел узкую специализацию и считался местом «для своих
».
Все управленческие силы отдавались предупреждению оттока кадров. Для работы были привлечены лучшие из лучших. Бывший исполнительный директор Enron Грег Уолли был в их числе, а также такие звёзды трейдинга, как Билл Перкинса, Джеффри Уэлш, Конрад Герля – бывший работник Motherrock.
В штате сотрудников числилась вакансия метеоролога,
что считалось необычным явлением на финансовых рынках. Но эта должность полностью себя оправдывала, ведь благодаря прогнозированию точных погодных явлений, шансы с наибольшей вероятностью правильно сыграть на понижение или повышение цен на энергоресурсы возрастают.
Для примера – если знать особенности погоды на ближайшие несколько дней, можно спрогнозировать какой величины будет спрос на топливо для прогревания домов.
Финансовое состояние Джона Арнольда
В возрасте 33 лет финансовое состояние инвестора превысило сумму в $1 млрд., тогда Джон уже смог превратиться из миллионера в миллиардера.
По версии журнала Forbes, этот талантливый и смышлёный аналитик являлся самым молодым миллиардером в Америке. Журнал выдал трейдеру почётное 317-е место в списке 400 самых богатых людей Штатов. Важно отметить , что Арнольд самостоятельно сколотил свой капитал, а не получил в наследство, как многие опережающие его американцы в рейтинге.
В 2008 году Forbes уже оценивал финансовое состояние торговца в $1,15 млрд. Другие же журналы смогли оценить этот показатель выше – в $1,5-2 млрд.
Личная жизнь и интересы
Закрытой является не только деятельность компании, но и сама жизнь Джона Арнольда – гений трейдинга держится очень скрытно, в отличие от многих своих коллег и старается максимально воздерживаться от публичности.
О его личности, манерах и интересах известно очень немногое, и в основном со слов тех, кто с ним долгое время работал, а не его собственных. Также в отличие от большинства других известных трейдеров, книг с описанием своих торговых секретов Арнольд писать не спешит, что породило массу сплетен и перетолков по поводу его «лжегениальности », объясняющих невероятные успехи не способностями к анализу, а всего лишь использованием революционной торговой платформы, инсайдов и вовлеченностью в мошеннические схемы.
В частности, что он долгое время жил весьма скромно, даже несмотря на большие доходы, и лишь относительно недавно начал коллекционировать дорогие машины, антиквариат и различные произведения искусства. О манерах и личности Арнольда также высказываются только похвально (в общении ведет себя интеллигентно, а в бизнесе порядочно, разбирается в искусстве, хорошо танцует, учтив с женщинами и т.д.).
За все время с его именем была связана лишь одна одиозная выходка, когда он приобрел в техасском Хьюстоне участок земли с историческим особняком 1926-го года постройки, который, по мнению некоторых искусствоведов, даже обладал определенной исторической и архитектурной ценностью и снес его, чтобы построить дом для своей семьи.
О личной жизни руководителя Centaurus известно еще меньше – он женат на Лауре Элене Арнольд (Муноз ), которая является сопредседателем их совместного благотворительного фонда Laura and John Arnold Foundation , от которой у него трое детей.
Благотворительный фонд вносит пожертвования на развитие науки, образования, реформ пенсионной и уголовно-правовой системы. О жене Арнольда также известно немного: то, что она окончила Гарвардский колледж, Йельскую школу права и имеет степень магистра философии Кембриджского университета.
Лучшие брокеры для торговли и инвестиций
- Инвестиции
- Трейдинг
| Брокер | Тип | Мин. депозит | Регуляторы | Ещё |
|---|---|---|---|---|
 | Опционы (от 70% прибыли) | $250 | ЦРОФР | |
 | Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты | $500 | ASIC, FCA, CySEC | |
 | Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты | $250 | VFSC, ЦРОФР | |
 | Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты | $200 | CySec, MiFID | |
 | Форекс, Инвестиции | $100 | IFSA, FSA |
| Брокер | Тип | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
|---|---|---|---|---|
| Фонды, акции, ETF | $500 | ASIC, FCA, CySEC | |
Джон Арнольд – человек, который не вписывается полностью в ряды известных трейдеров по одной причине: он был трейдером лишь часть своей жизни, а затем переместил своё внимание на бизнес. В мире предпринимателей его считают очень талантливым человеком, примером для подражания. Но и среди трейдеров он известен с хорошей стороны.
Родился он в 1974 году, а потому его можно смело ставить на одну линию с современными биржевыми спекулянтами. Он не относится к тому типу трейдеров, которые на сегодняшний день уже дедушки или вовсе покинули этот мир. Такие люди, как он, внушают больше доверия тем, кто желает покорить финансовые рынки – они более реальны.
После школы Джон окончил Университет Вандербильта, Уже в студенческие годы он начал планировать дальнейшую жизнь, в частности, карьеру. Преподаватели пророчили ему большое будущее, причём именно в плане предпринимательства. И после получения высшего образования он начал свою деятельность именно с трейдинга. Заняв должность рядового трейдера в компании «Enron», он вскоре показал себя очень неплохо с профессиональной стороны. Начало его карьеры пришлось на 90-ые годы, когда торговля на финансовых рынках через интернет хотя и велась, но пока довольно слабо. Джон Арнольд стал одним из первых, кто сумел многого достичь, применяя возможности компьютера в своей работе. Этим он и добился первой популярности, а также своими прогнозами, которые сбывались более чем часто.
Всё это время он трудился на компанию, то есть был всего лишь работником, получающим свою зарплату – как правило, определённый процент. В 2001 случился резкий взлёт его карьеры, тогда же он приобрёл известность: компания огласила его личные результаты. На тот момент он заработал ей один миллиард долларов. Не за одну сделку, а за всё время, но, тем не менее, это редкий случай. Работодателям было за что его ценить. Известно, что в награду он получил 8 млн.
Однако уже через год карьера Джона Арнольда как трейдера прекратилась. Его компания прекратила своё существование по не зависящим от него причинам. Так популярный и успешный трейдер остался «без работы», если можно так сказать. Ему были открыты двери в любые инвестиционные фонды, многие брокеры пожелали бы сотрудничать с таким аналитиком. Но он решил дальше идти в одиночку.
Завершение карьеры в трейдинге
Неизвестно, по какой причине Арнольд выбрал не трейдинг, а бизнес, основанный на инвестировании. Возможно, ему не хотелось ни идти в другую компанию, ни работать на себя. Или, быть может, работая в сфере трейдинга, он решил, что энергетическая отрасль – наиболее прибыльная и перспективная. Как бы то ни было, результатом его размышлений стало открытие Centaurus Energy Advisors, LLC – хеджевого фонда, работавшего с компаниями по выработке электроэнергии.
Теперь здесь объединились крупнейшие производители. Офисы открыты во многих штатах, сотрудники – передовые специалисты. Джон Арнольд прославился не только как трейдер. Его предпринимательская хватка такова, что многие успешные люди могли бы ему позавидовать. Он виртуозно управляет своим бизнесом на протяжении многих лет. Случались довольно неприятные ситуации, однако из них он неизменно выходил победителем – как правило, ещё и с прибылью.
В 2007 году он попал в список самых богатых людей Америки, заняв 317 место. Миллиардером он стал в 33 года – очень молодой возраст для таких достижений.
Интересно, что на момент открытия фонда, а именно в 2002 году, его идею мало кто одобрял. Считалось, что в сфере электроэнергии много не заработать, и делать основную ставку именно на неё – фатальная ошибка. Время доказало правоту Арнольда.
Сегодня объём средств, вложенных в этот фонд, превышает 3 млрд долларов. И цифра эта растёт с каждым годом.
Секрет успеха фонда
Секреты успеха Джон Арнольд не разглашает. Причём ни свои, ни фонда. Об этом можно сказать следующее:
- По поводу принципов работы, на основе которых он получает прибыль, он не распространяется. Его условие для клиентов – либо они просто вкладывают и верят ему по умолчанию, либо отказываются от услуг. Надо сказать, что этот подход – «никого не уговаривать» - на многих действует безотказно, и они остаются. Отчасти Арнольд объясняет это тем, что не хочет, чтобы кто-то вмешивался в их аналитику, пытаясь критиковать и корректировать. Возможно и то, что он просто не хочет разглашать работающие методы анализа.
- Что касается его личного успеха, то вряд ли здесь есть секреты. Это связано исключительно со стремлением развиваться, целеустремлённостью, обучаемостью, самодисциплиной. С тем, чего так не хватает многим людям, а трейдерам в особенности…
И, как обычно, тем, кто хочет стать биржевым спекулянтом или уже встал на этот путь, важно поучиться у специалистов именно их выдержке, умению идти к цели и контролировать себя. Если суметь воспитать в себе такие качества, то получится воплотить всё, что вы задумали.
О Джоне Арнольде.
Родился Джон в 1974 году в Америке. Образование он получил в Вандербилдском университете.
Первой работой Арнольда было место трейдера в небольшой компании«Enron». Чуть позже он стал заниматься газовой и нефтяной промышленностью. Уже в 2001 году он помог заработать своей компании один миллиард долларов. И за это в том же году он получает награду – 8 миллионов долларов.
В 2002 году компания «Enron» прекратила свое существование.Джон кое-что ухватил. Так и появилась компания «Centaurus Energy Advisors, LLC». Ее уставной капитал оценивался свыше трех миллиардов долларов.
В рейтинг журнала «Форбс», Арнольд попал в 2007 году. И занял 317 место среди самых богатых граждан Америки. Когда ему исполнилось тридцать три, он стал самым молодым миллиардером в мире. В 2008 году его капитал составил 1,5 миллиарда американских долларов.
Джон Арнольд решил бороться против измышлений и ложных идей распространённых в современной науке.
В 2011 году Джон Арнольд, не называя себя, начал переписку с экспертом в области диетологии Гари Таубом. Тауб был одним из немногих специалистов, утверждавших, что теория причин эпидемии ожирения у людей основанная на том, что главным виновником набора веса является жирная пищ, являющаяся источником холестерина, который запускает механизм сердечно-сосудистых заболеваний. является грандиозной мистификацией. Для того, чтобы добыть прямые доказательства ложности этой теории нужно было проводить дорогостоящие исследования, на которые у Тауба денег не было. Джон Арнольд дал Таубу грант на сумму в несколько миллионов долларов.
Всего же на изучение проблем ожирения фонд Арнольда потратил 26 миллионов долларов. Часть из них получила другой фанат свиной отбивной и сливочного масла журналист Нина Техольц . Она к идее реабилитации холестерина весьма экзотическим путем. В течении девяти лет Нина работала в СМИ в качестве ресторанного критика и по долгу службы вынуждена была поглощать смертельные (с точки зрения диетологов) порции вредных деликатесов — стейков, жирных сыров, фуа-гра и т.д. В результате за это время она к своему удивлению скинула 4,5 килограмма, а уровень холестерина в организме… снизился.
С помощью финансовой поддержки фонда Арнольда исследователи сумели доказать, что «холестериновая паника» была хорошо организованной аферой. Для начала тщательной ревизии подверглись работы биолога Анселя Киса из Университета Миннесоты, на которых основывались диетологи не одного поколения. Выяснилось, что его работа 1952 года была притянута за уши, потому что, например, часть данных он собирал в странах, которые пострадали во Второй мировой войне и продолжали испытывать проблемы с продовольствием. В другом, более позднем исследовании 1970 года «Изучение семи стран» был обнаружен другой подлог: Кис исключил из работы данные по Франции , Германии и Швейцарии , которые противоречили его концепции. Их место заняли Крит и Корфу , где обследовалось… 9 человек. А в Греции замеры проводились во время Великого поста, когда верующие отказываются от продуктов животного происхождения…
А вскоре стало известно, что ряд других фундаментальных исследований вроде работы Анселя Киса были… проплачены сахарными магнатами, создавшими фонд Sugar Research, финансировавший «нужные» научные проекты. В частности, банальной фальсификацией оказался известный доклад трех авторитетных ученых Гарвардского университета Марка Хегстеда, Фредерика Стэра и Роберта Макганди . Получив в пересчете на наши деньги 50 тысяч долларов они подогнали свои результаты под выводы, которые заказывали спонсоры. Спустя некоторое время Марк Хэгстед получил пост директора по питанию в Министерстве сельского хозяйства США и занимался разработкой государственных рекомендаций по диетам…
К 2012 году во всем мире было проведено уже 24 исследования (в них приняло участие 65 тысяч человек), которые не нашли никакой пользы в отказе от жирной пищи. Попутно ученые выяснили, что нет особого эффекта в так называемой Средиземноморской диете, которую активно продвигают на смену дискредитировавшему себя «постному» меню.
Правда, разоблачители холестериновой теории не смогли остаться без какой-нибудь теории вообще. Они решили объявить, вместо жирной пищи, врагом человечества сахар…
Иллюстрация образца ложной диеты, вставляемой в мозги людям лжеуч0ными…
О лжелекарствах.
Другой борец слженаукой Джон Иоаннидис в 2013 году получил от фонда Джона Арнольда грант в 6 миллионов долларов. Иоаннидис на посту руководителя Центра профилактики Стэнфордского университета занимается разоблачением бездоказательных медицинских мифов.
— Фармацевтические компании вкладывают миллиарды долларов в разработки новых препаратов, — объясняет он. — Поэтому они очень неохотно признают, что новое лекарство неэффективно. В результате люди страдают и даже умирают, потому что из-за фальсификации результатов клинических исследований получают неэффективное лечение.
О том, как фармацевты манипулируют статистическими данными Иоаннидис рассказал в своей статье «Почему большинство публикаций о научных открытиях лживы». Он решил проанализировать судьбу 45 самых значимых научных работ в медицине за последние 10 лет. Выяснилось, что 16 процентов этих исследований не воспроизводятся: когда коллеги попытались повторить эксперименты они давали противоположный результат. Результаты еще 16 процентов работ оказались сильно преувеличенными. Еще в 11 % случаев сенсационные опыты вообще никто не пытался воспроизвести, результаты просто принимались на веру. И только 44 процента выдающихся исследований — то есть меньше половины! — оказались достоверны.
.
Post Views: 1 270
39-летний Джон Арнольд (John Arnold) , глава хедж-фонда Centaurus Energy, по версии журнала «Форбс» назван самым молодым американским миллиардером.
В 2015 году в списке миллиардеров «Forbes», он № 503, в Соединенных Штатах № 168 и № 132 в «Forbes 400» в 2012 году. Джон молодой трейдер, который торгует природным газом и нефтью. Его Хьюстонская хедж-фондовая фирма, Centaurus Advisors, LLC специализируется на торговле энергетическими продуктами.
Джон Дуглас Арнольд (John Douglas Arnold) , 1974 г.р. – трейдер миллиардер. В 36 лет он стал вторым самым молодым в Америке миллиардером. Заработал свое состояние без помощи родственников, торгуя на рынке энергоносителей. В начале своей карьеры Арнольд успешно работал аналитиком в компании Enron. Джон Арнольд значительно отличается от многих других богатых молодых американцев. Стать миллиардером ему помог собственный интеллект, интуиция и талант в бизнесе.
Арнольд родился в обыкновенной американской семье среднего класса: отец - юрист, мать – бухгалтер. Он закончил университет Вандербильта в Нэшвилле, штат Теннесси и всего за 3 года получил степень магистра. В 21-летнем возрасте юный гений уже отправился покорять Уолл-Стрит, работая трейдером в крупнейшей энергетической компании «Enron» - седьмой по величине компании в Америке.
Свою карьеру трейдера, Джон начал в качестве нефтяного аналитика Enron, затем был назначен помощником трейдера и быстро стал одним из “звездных” трейдеров компании. В 1996 году за удачно размещенные ставки, заработал себе прозвище «король природного газа». В первые дни работы в Enron, Арнольд сделал себе имя, покупая газовые контракты в одном регионе и продавая их в другом, когда их цены расходились. В работе он показал себя как талантливый стратег, обладающий безупречной логикой и мышлением бизнесмена. Он учился торговать посредством интернета и поэтому оказался на пике популярности. Все это, с использованием в торговле новейших интернет технологий, позволило Джону добиться на своей должности потрясающих результатов. Будучи 27 лет от роду, он уже заработал для компании «Enron» $1 млрд.
В 2000 году Конгресс США принял Закон о модернизации товарных фьючерсов, который позволил заключать контракты, связанные с обменом товарами в огромных количествах, этот закон привел к буму в электронной торговле газом. (Закон стал известен как «лазейка Enron», благодаря интенсивному лоббированию энергетического торгового гиганта). Ранний опыт в торговле Арнольда, дал ему представление о потребностях газовых клиентов по всей стране, и однажды дало ему преимущество. Виртуальная интернет-торговля Джона стремительно взлетела.
На пути к успеху Арнольда случались различные трудности.
Так, в 2001 году в компании Enron были не лучшие времена - сначала компании предъявили обвинения в мошенничестве, затем ее акции полностью обесценились, и компания объявила себя банкротом. Арнольд комментировал в то время, что около 150 миллионов долларов из прибыли в размере 750 миллионов долларов США в 2001 году были связаны с его ролью маркет-мейкера в газовых сделках на интернет-торговой платформе Enron Online. Многие трейдеры заявили, что платформа Enron Online была достаточно мощной, и Enron могла устанавливать свои рыночные цены. Предвидя печальный сценарий, Джон одним из первых покинул компанию Enron и, мало того, помог заработать своей компании один миллиард долларов прибыли от торгов. И за это, в том же году он получил награду – 8 миллионов долларов. Ему было 26 лет.
Из-за неправильных действий руководства, в 2002 году компания «Enron» прекратила свое существование. И Джон решил, что пришло время создавать что-то свое. Он сумел сохранить заработанные деньги и после краха компании «Enron» открыл собственный хедж-фонд со специализацией торговли энергоактивами. Так и появилась на свет компания «Centaurus Energy», деятельность которой направлена на выработку и поставку электроэнергии заказчикам, торговля нефтью, газом. Ее уставной капитал в 2002 году оценивался свыше трех миллиардов долларов. Фонд расположился в Хьюстоне, штат Техас – главном центре нефтедобычи и нефтеторговли США, и первоначально умещался всего лишь в одной маленькой комнате.
Около 2 лет Арнольд торговал только на собственные средства, когда же кризис миновал и цены на энергоносители снова взлетели, хедж-фонд Арнольда показал прекрасные результаты. Таких результатов один из лучших трейдеров Джон Арнольд добился благодаря своему упорству и амбициям, став примером для подражания миллионам трейдеров по всему миру.
Когда 31-летний Арнольд создал Centaurus в 2002 году, с 8 миллионами долларов собственных денег, индустрия торговли энергией была на коленях, недееспособная от мошенничества и иррациональным изобилием в Enron. С тех пор хедж фонд Centaurus собрал 1,5 млрд. долларов инвестиций под управление и нанял великих торговцев, таких как Грег Уэлли, бывшего президента Enron.
Нестабильные энергетические рынки и рекордные цены на сырьевые товары вызвали новую волну интереса со стороны инвесторов, которые хотели получить прибыль в этом секторе. Этот интерес подтолкнул банки и растущее число хедж фондов нанять больше трейдеров и количественных умов, чтобы продолжать поднимать свои ставки на цены и энергоносители. В Хьюстоне, Нью-Йорке и Лондоне, последовала борьба за лучшие торговые таланты, которая напомнила безумство трейдинга конца 1990-х годов.
По словам самого Джона, открытие собственной структуры было продиктовано тем, что ему надоело постоянно отстаивать свое мнение «перед всякой бюрократией» и хотелось создать компанию, которая подошла бы ему самому. Стремление к независимости, безусловно, похвально, но в то время, в 2002 году, состояние американского энергетического сектора, в связи со скандалом в «Enron», было близко к кризисному. Чрезвычайно низкая волатильность рынка не давала трейдерам возможности зарабатывать, и на этом фоне открытие фонда, специализирующегося на энергоактивах, казалось более чем несвоевременным.
Однако для бизнеса Джона Арнольда шоковое состояние американского рынка энергоносителей не сыграло никакой негативной роли. Напротив, в то время как другие осторожничали, он активно работал, и через 2 года, практически без сторонних инвестиций, сумел подтвердить репутацию удачливого трейдера. «Он просто вышел на рынок и показал, что все ошибались», - говорили о Джоне его коллеги. В результате, когда период стагнации прошел, и цены на энергоносители двинулись вверх, хедж фонд «Centaurus Energy», уже прочно занимал на этом рынке одну из лидирующих позиций.
На сегодняшний день структура Дж.Арнольда включает в себя 4 хедж-фонда («Centaurus Energy», «Centaurus Energy Master Fund», «Centaurus Energy Partners» и «Centaurus Energy Qp») и консультационную фирму «Centaurus Advisors». Несмотря на сравнительно высокую стоимость услуг (3% от размещенных средств в качестве платы за управление капиталом и 30% от заработанной прибыли против 2% и 20%, соответственно в среднем по рынку), у Дж.Арнольда нет недостатка в клиентах. Желающие вложить свои средства, наоборот, выстраиваются в очередь, поскольку«Centaurus Energy» один из самых успешных в своем секторе фондов и, согласно статистике, зарабатывает для своих вкладчиков порядка 200% прибыли ежегодно. Исключением стал лишь 2005 год, когда фонд показал прибыль «всего лишь» 178% (для сравнения, прибыль энергофондов конкурентов в том же году составила около 35%).
Еще одним известным примером победы «Centaurus Energy», над конкурентами служит знаменитая сделка по газу, состоявшаяся летом 2006 г. В это время Арнольд прогнозировал снижения цен на газ, тогда как его конкурент хедж фонд «Amaranth» ожидал на повышение. В сентябре 2006г. пари было завершено безоговорочной победой Дж.Арнольда: «Centaurus Energy» закончил год с прибылью более 300%, имея в активе $1 млрд., а фонд «Amaranth» потерял около $6 млрд. По иронии судьбы, на тот момент и Джону Арнольду, и Брайану Хантеру, трейдеру фонда «Amaranth», было всего по 32 года. Неслучайно эту сделку называли «столкновением двух мальчишек, жонглирующих миллиардами».
Успешная торговля сделала хедж-фонд Арнольда лидером в своей области: в настоящее время в управлении«Centaurus Energy» находится более $3 млрд. Несмотря на размах и масштабы прибылей, хедж-фонд и по сей день остается сравнительно небольшой по численности работников структурой. Известно, что там работают чуть более 30 человек, половина из которых – трейдеры, а - около половины из их числа составляют бывшие работники «Enron». Это более чем достойные представители трейдерской братии, среди которых – бывший исполнительный директор «Enron» Грег Уолли. Совпадение или нет, но окна торгового зала «Centaurus Energy», сейчас выходят на улицу, где в виде буквы «Е» расположен офис «Enron», в котором Джон трудился в начале своей трейдерской карьеры.
«Centaurus Energy» - крайне закрытая не публичная структура, держит в секрете свои наработки. Это узкоспециализированный фонд «для своих», рекомендуемый в основном партнерам, друзьям и родственникам. «Мы не работаем во всеуслышание», - говорит о своем фонде сам Джон Арнольд. Приоткрывая завесу таинственности, скажем, что в хедж- фонде Джона есть свой метеоролог. В его обязанности входит построение долгосрочных прогнозов погоды, позволяющих предсказывать спрос на топливо для обогрева домов. Также известно, что Арнольд предпринимает шаги по диверсификации своего бизнеса: совместно с компанией Carlyle Group он является владельцем газохранилищ в Колорадо и Луизиане.
Что касается личной жизни Джона Арнольда, известно, что он женат и у него трое маленьких детей. Его хобби – культура, искусство, дизайн. Пожалуй, единственным поступком Джона Арнольда, вызвавшим обсуждение общественности, стала покупка земельного участка, в престижном районе Хьюстона, стоимостью около $5 млн. Став полноправным владельцем, Джон не стал реконструировать на участке старинный дом 1926 года постройки, имеющий, по мнению жителей патриархального Хьюстона, историческую ценность, а решил снести его и построить на его месте новый, современный и функциональный особняк.
Этот поступок в полной мере отражает характер и стиль мышления Джона. Независимость во взглядах и суждениях, склонность к инновациям, ориентация на собственную интуицию и смелость в поступках – все это, несомненно, помогло Джону Арнольду покорить этот очень непростой волатильный энергорынок и в столь молодом возрасте достичь небывалых вершин.
О финансовом аналитике Мередит Уитни, которая не боялась предсказывать банкротство компаний, читайте в статье Версии Мередит Уитни - финансового аналитика Америки на нашем портале книги жизни трейдеров.
Если бы дьявол решил стать инвестором - его трейдером непременно стал бы Джон Арнольд. При изучении биографии самого молодого миллиардера невольно вспоминается сюжет мистического триллера с участием Киану Ривза и Аль Пачино. Личность Джона Арнольда и деятельность основанного на осколках павшей империи Enron хедж-фонда «Centaurus Energy» покрыты тайной, никто - даже папарацци (!) словно не интересуется появившимся незнамо откуда «графом Монте-Кристо».
В основном весь «белый пиар» строится на сообщениях об успешности и гениальности спекулянта, однако при попытке найти критику и связь Арнольда со скандалами, СМИ безмолвствуют. Складывается впечатление, что самый успешный трейдер ушедшего десятилетия снова решил пойти против течения и доказать, что люди не будут строить догадки, если возникает дефицит информации. Какой ценой ему это дается - также тайна за семью печатями. Возникает парадокс: миллиардер с головокружительной и противоречивой историей финансового успеха пришелся не по вкусу папарацци? Скандал со снесенным домом на купленном участке - не в счет. Жена, благотворительность, бизнес - все это более походит на легенду, нежели на факты из реальной жизни. Даже уход из скомпрометировавшей себя компании Enron масс-медиа преподнесли как «чудесное проявление интуиции молодого предпринимателя», несмотря на то, что Арнольд, скорее всего, как минимум, был осведомлен по поводу делишек «кухни» в операциях с ценными бумагами.
Темная лошадка Джон Арнольд и белые пятна его биографии
Что мы знаем о происхождении Джона Арнольда? Только то, что родился в 1974 году (место рождения не указано), мать его была бухгалтером, а отец - юристом со средним достатком. Будучи вундеркиндом, Арнольд без труда поступил в Вандербилтский университет (Vanderbilt University) Нэшвилла в штате Тенесси и закончил его ускоренными темпами - всего за 3 года. Далее, первое же место работы - крупнейший энергетический гигант США с множеством филиалов во всем мире и со своей торговой онлайн платформой (первой в мире) для операций с ценными бумагами и фьючерсами. Кто из выпускников, пускай даже одного из 20 самых престижных вузов страны, мог похвастать таким внушительным стартом, если только их родители не были из кругов финансовой элиты? Наверное, Арнольду удалось обойти в этом даже нобелевских лауреатов - выходцев из стен учебного заведения.
Итак, первому месту работы джокера по имени Джон в официальных источниках в лучшем случае уделяется один скупой абзац: пришел в 1995 году, начал торговать нефтью, но его перевели на газ (NB: Джон - настоящий «газовый принц». Если бы не разница в возрасте - мог бы стать достойной партией украинской «газовой принцессе» Юлии Тимошенко, замешанной в скандале с корпорацией ЕЭСУ), ушел в 2001-м, получив солидное вознаграждение в размере 8 млн долл за серию сделок, принесших компании 750 млн долл за год. И это в то время, когда руководство Enron всеми силами пыталось скрыть от инвесторов убыточность предприятия. Почему представители силовых структур и других официальных ведомств не обратили внимания на молодую «надежду компании» в ходе своих расследований и отпустили его «с миром»? Ведь были у молодого трейдера и ошеломительные провалы - за год до того он наторговал компании 200 млн долл убытков. Злопыхатели и завистники успех Арнольда связывают с высокой степенью эффективности онлайн-платформы: в конце 90-х и начале 2000-х было не так много людей, которые предпочитали идти на риск, связанный с использованием технических инструментов для анализа рынка.
Напомним, Enron Corporation - энергетическая компания со штаб-квартирой в г. Хьюстон (Техас), прекратившая свое существование в 2001 году, признав себя банкротом. В компании и ее 40 филиалах за пределами страны работало около 22 тысяч сотрудников. Основная специализация - производство электроэнергии, транспортировка газа, связь и производство бумаги и целлюлозы. Кроме того, компания осуществляла торги фьючерсами и производными ценными бумагами. Сумма выручки за год согласно декларации была баснословной: 101 млрд долл. Однако реальность оказалась весьма далека от радужных цифр, что вскрылось в ходе «Дела Энрон», благодаря которому название компании стало синонимом корпоративного мошенничества и коррупции. Что же происходило в недрах Enron на самом деле? В оффшорных зонах регистрировались «дочки» в количестве около 600 шт, на которых вешали все долги и кредитные обязательства нерадивой «матери». В то же самое время операции по перепродаже энергоресурсов посредством множества других «дочек» увеличивало стоимость товара в разы, что немного перекрывало убытки. Таким образом, бухгалтерам и аудиторам в течение многих лет удавалось водить инвесторов за нос.
Ценой скрываемой информации и афер «кухни» стало самоубийство вице-президента Клиффорда Бакстера. Главный фигурант по делу - глава и президент компании с 1986 года Кеннет Лэй умер, не отсидев и двух лет из суммарного внушительного срока, установленного судом по 11 пунктам обвинения.
Кроме опыта работы в мошеннической среде из наследия павшей компании и заработанных загадочными способами 8 миллионов бонусов Арнольд предпочел взять и бывшего коллегу, который стал его «правой рукой» в собственном хедж-фонде - Джима Швайгера. За определенное время один хедж-фонд Centaurus Energy «породил» еще три: Centaurus Energy Partners, Centaurus Energy Master Fund и Centaurus Energy Qp. Удивительным образом маска таинственности действует на инвесторов: недосказанность и секреты словно сигнализируют о том, что учреждению есть что скрывать и все это станет достоянием только узкого круга лиц «избранных». Поэтому инвесторов не страшат 3% взносов и 30% компенсации из полученной прибыли против традиционных расценок в 2 и 20% соответственно. Именно за счет этого фонду и удается декларировать баснословные прибыли - практически ежегодно - не менее 200% дохода. А на деле - платить особо не за что, полагает один из наблюдателей, задействованных в составлении очередного рейтинга богачей, экономист Дж. Бредфорд Де Лонг из Калифорнийского университета. Однако, следует упомянуть, что эта реплика касалась всех участников «золотого списка», и признает, что никто из вышеуказанных «финансовых гениев» не спешит разглашать свои секреты всем желающим. Поэтому и выяснить, за что они берут такие деньжищи во время консультаций, не представляется возможным. Основатель фонда Avenue Capital Group Марк Ларси называет такое явление не запрещенным, но «неприличным».
Так ли успешен Джон, как его малюют?
Чтобы заработать на том, на чем все теряют, нужно, следуя простой логике, стать монополистом в той отрасли, из которой все отчаянно бегут, словно крысы с тонущего корабля. В то время как Enron шла ко дну и тянула за собой крупные аудиторские компании и прочих «пассажиров», Арнольду удалось спустить на воду спасательный баркас «Centaurus Energy» и даже остаться у штурвала, когда тренд пошел против высоких цен на газ, нефть и другие энергоресурсы. Это потом в отрасль хлынет поток желающих сорвать свой куш, но трудные времена - самый удачный период для Джона обеспечить себе кратковременный, но весомый успех: за мгновенье до разворота он окажется у цели ближе всех и таким образом станет тем самым великим трейдером среди своих сверстников, которые остались прозябать в банковских конторах, предпочтя не рисковать. Для Арнольда попытка создать свой бизнес именно в тот период была продиктована нежеланием прогибаться под капризную бюрократическую систему, поскольку ему нужно было личное пространство. Но было ли это истинным мотивом, или Арнольда больше страшило повторение краха Энрона и введение более жесткого закона о финансовой отчетности компаний? Но перед главой хедж-фонда также стояла задача сформировать прозрачные отчеты. Возможно, причиной, по которой юный трейдер отважился открыть свое дело была плохая репутация? Ведь досье претендента на должность в банке, особенно на руководящие должности должно быть безупречным. А события 2001 года - не лучший пример положительного послужного списка.
Конечно, впоследствии это только сыграло на руку любителю риска. К слову, Арнольд зарекомендовал себя именно как приверженец жесткого и агрессивного стиля торговли, что также не очень вяжется с интересами клиентов - инвесторов, которые вкладывали свои средства в первую очередь, чтобы сберечь их от инфляции, а уж потом - получить прибыль. И все равно находились и находятся новые и новые вкладчики, желающие сотрудничать с Арнольдом. Следует заметить, что из 36 сотрудников хедж-фонда - довольно много выходцев из Enron, что само по себе вызывает справедливый вопрос: в чем они преуспели больше - в торговле или в организации «кухни»?
Но чем примечателен Джон Арнольд - так это своей невероятной везучестью: заключив мальчишеское пари на стоимость газа со своим конкурентом - еще более молодым трейдером, 23-летним Хантером из хедж-фонда Amaranth, он осенью 2006 года сорвал банк. Арнольд пребывал в твердой уверенности, что цены на газ снизятся, Хантер же - наоборот, ожидал повышения. За что и поплатился крахом своей компании с убытком около 6 млрд долл. Годовая прибыль Centaurus Energy составила 317% что равно 1 млрд долл в активах. Некоторые эксперты считают, что половину этих денег Арнольд взял себе в качестве оплаты труда, однако никаких официальных заявлений сам главный герой вышеописанных событий для СМИ не делал. Впрочем, не делает и сейчас. Единственные, кто удостоился личного обращения к себе - это инвесторы.
Дело в том, что в мае этого года Арнольд заявил о закрытии одного из своих детищ: Centaurus Energy Master Fund, признавая очевидный факт, что существование централизованной системы торговли и содержание хедж-«титанов» больше не эффективно в силу требований нового времени, где «ничто не играет роли, кроме ликвидности» - прокомментировали мотивы трейдера зарубежные эксперты. Очевидно, то, в чем его хвалят масс-медиа - умение вовремя выйти из игры, ему с годами практики стало даваться гораздо легче, чем 11 лет назад.
По данным журналистов Forbes и других авторитетных деловых изданий, состояние Джона Арнольда сейчас оценивается приблизительно в 3 млрд долл, а в день он зарабатывает около 8 млн долл. Как и многие другие, великий трейдер решил наконец сосредоточить больше своего внимания на филантропии: он вместе с женой основал специальный благотворительный фонд, который направлен на обучение других желающих организовать собственную неприбыльную организацию и стать ее меценатом. Безусловно, подобная активность в дальнейшем добавит солидности имиджу Арнольда: ведь филантропия - признак состоятельности. Это также говорит в пользу того, что предприимчивый трейдер готовится к какой-то новой кампании и, вполне возможно, имеет намерения искать инвесторов либо учреждения, способные предоставить ему кредитные средства под проект. Мало кто способен поверить в то, что неугомонная натура Джона наконец нашла себе тихое занятие, которое бы смогло удовлетворить его пытливый и живой ум. На поверку, трейдер делает не настолько оригинальные вещи, как кажется на первый взгляд. А тот факт, что во многих случаях Арнольд оказывается прав, свидетельствует об отлично развитой логике и способности к математическим расчетам.
А западные СМИ, похоже, смирились с дефицитом информации об Арнольде, что негативно сказывается и на экспертных оценках аналитиков стран СНГ: совершенно напрасно эта крупная фигура в сфере трейдинга игнорируется. Участие в рейтинге да скупое упоминание о роспуске одного из фондов - не лучшая основа для анализа. Более того, Арнольд практически напрямую заявляет, что эксперты деловых журналов ошибаются в подсчете его состояния. Он не отрицает и не подтверждает данные: «3 миллиарда? Ну пусть будут три миллиарда» - философски замечает 38-летний богач из Хьюстона.
